Сегодняшняя цена DYDX

Что такое dYdX (DYDX)?

 

dYdX (DYDX) — это децентрализованная торговая экосистема, ориентированная на криптовалютные деривативы и рынки бессрочных контрактов. Изначально dYdX был запущен как протокол децентрализованных финансов на базе Ethereum, однако впоследствии прошёл несколько этапов технологического развития и сегодня работает на специально созданном блокчейне dYdX Chain.

 

Согласно информации на официальном сайте dYdX, современная платформа предоставляет возможность децентрализованной торговли бессрочными контрактами на широкий спектр криптовалют, позволяя пользователям сохранять контроль над своими активами благодаря инфраструктуре на основе блокчейна.

 

DYDX — это токен управления и сетевой токен экосистемы. В современной архитектуре dYdX Chain токен DYDX может использоваться для обеспечения безопасности сети посредством стейкинга, а также для участия в децентрализованном управлении.

 

При изучении истории DYDX важно различать несколько поколений протокола. В опубликованном в сентябре 2021 года аналитическом отчёте CoinW о проекте dYdX рассматривается более ранняя версия dYdX, работавшая на втором уровне Ethereum с использованием технологии StarkWare и модели торговли на основе книги ордеров. Впоследствии экосистема перешла к независимому блокчейну dYdX Chain, поэтому механизмы, существовавшие на момент запуска проекта, не следует автоматически считать характеристиками действующего протокола.

 

Краткий обзор

 

• Проект: dYdX.

   

• Токен: DYDX.

   

• Сектор: децентрализованные финансы и децентрализованная торговля деривативами.

   

• Основной продукт: децентрализованные рынки бессрочных фьючерсов.

   

• Текущая сеть: dYdX Chain.

   

• Предыдущая архитектура: версии на базе Ethereum, включая биржу второго уровня с технологией StarkWare, описанную в аналитическом отчёте CoinW за 2021 год.

   

• Торговая модель: децентрализованная торговля на основе книги ордеров, а не исключительно традиционной модели автоматизированного маркетмейкера (AMM).

   

• Функции токена: управление и участие в обеспечении безопасности сети dYdX Chain посредством стейкинга.

   

• Первоначальная максимальная эмиссия: 1 000 000 000 DYDX.

   

• Первоначальная доля распределения для сообщества: 50% от первоначального распределения одного миллиарда токенов, задокументированного CoinW в 2021 году.

   

• Первоначальная доля инвесторов: 27,7%.

   

• Первоначальная доля действующих сотрудников и консультантов: 15,3%.

   

• Первоначальная доля будущих сотрудников и консультантов: 7%.

   

• Рынки CoinW: DYDX доступен как на спотовом рынке CoinW, так и на рынке бессрочных фьючерсов DYDX.

   

История проекта и выход на криптовалютный рынок

 

dYdX появился как один из ранних проектов децентрализованных финансов, ориентированных на перенос сложных финансовых торговых инструментов в блокчейн.

 

В отличие от децентрализованных бирж, предназначенных преимущественно для простого обмена токенов, dYdX уделял особое внимание деривативам, прежде всего бессрочным контрактам. Бессрочные контракты позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции без заранее установленной даты истечения срока действия.

 

По мере развития инфраструктуры децентрализованной торговли протокол прошёл несколько крупных технологических обновлений.

 

В исследовательском отчёте CoinW за сентябрь 2021 года была описана версия dYdX, функционировавшая как децентрализованная биржа бессрочных контрактов с использованием решения второго уровня Ethereum на базе технологии StarkWare.

 

Эта версия использовала модель книги ордеров, что отличало dYdX от децентрализованных бирж, преимущественно полагавшихся на автоматизированных маркетмейкеров.

 

По данным CoinW, к моменту проведения анализа в сентябре 2021 года совокупный объём торгов dYdX уже превысил 9,8 млрд долларов США.

 

В том же историческом отчёте отмечалось, что dYdX завершил несколько раундов финансирования на общую сумму более 95 млн долларов США и не проводил первичное размещение монет (ICO).

 

Токен DYDX начал обращаться в 2021 году в качестве токена управления экосистемой. В анализе CoinW, опубликованном на этапе запуска, были зафиксированы общий объём эмиссии в один миллиард токенов и несколько категорий распределения, связанных с сообществом, инвесторами, участниками проекта, ликвидностью и стейкингом.

 

Впоследствии dYdX выбрал существенно иное технологическое направление, приступив к разработке независимого блокчейна dYdX Chain.

 

Этот переход снизил зависимость протокола от прежней архитектуры второго уровня Ethereum и позволил создать блокчейн, специально предназначенный для децентрализованной торговли.

 

Таким образом, современный dYdX нельзя рассматривать просто как ту же биржу второго уровня Ethereum, которая была описана в 2021 году. Нынешняя экосистема отражает многолетнюю эволюцию протокола, миграцию, развитие механизмов управления и изменения инфраструктуры.

 

Основные достижения и влияние

 

dYdX внёс вклад в развитие децентрализованных деривативов, торговли на основе книги ордеров, рынков с самостоятельным хранением активов, децентрализованного управления и блокчейн-инфраструктуры для специализированных приложений.

 

Децентрализованная торговля бессрочными контрактами

 

На протяжении большей части истории dYdX бессрочные фьючерсы оставались основой его деятельности.

 

Такие контракты позволяют трейдерам открывать длинные или короткие позиции по криптоактивам без фиксированной даты истечения срока действия, характерной для традиционных фьючерсных контрактов.

 

dYdX внедрил эту торговую модель в сферу децентрализованных финансов, предложив пользователям альтернативу рынкам бессрочных контрактов, которыми управляли исключительно централизованные криптовалютные биржи.

 

Современная платформа dYdX продолжает специализироваться на рынках бессрочных контрактов на широкий спектр криптоактивов.

 

Торговля на основе книги ордеров

 

Торговля с использованием книги ордеров всегда была важной частью архитектуры dYdX.

 

В аналитическом отчёте CoinW за 2021 год особо подчёркивалось, что dYdX использовал модель книги ордеров вместо модели автоматизированного маркетмейкера, распространённой в то время среди многих децентрализованных бирж.

 

Книга ордеров сопоставляет заявки на покупку и продажу по различным ценам, обеспечивая торговый процесс, более близкий к профессиональным централизованным рынкам.

 

Этот подход помог dYdX закрепиться в качестве децентрализованной платформы, ориентированной на активных трейдеров деривативов, а не только на пользователей, время от времени обменивающих токены.

 

Эволюция от Ethereum к dYdX Chain

 

Одним из важнейших событий в истории dYdX стал отказ от архитектуры второго уровня Ethereum, описанной CoinW в 2021 году.

 

Современная экосистема работает на dYdX Chain — независимом блокчейне, специально разработанном с учётом требований децентрализованной торговли.

 

Создание собственного блокчейна предоставляет экосистеме больше контроля над такими аспектами, как архитектура сети, управление, участие валидаторов, обработка транзакций и торговая инфраструктура.

 

Этот переход также изменил роль DYDX, установив более прямую связь токена с безопасностью сети и механизмами управления.

 

Торговля с самостоятельным хранением активов

 

Децентрализованные торговые платформы стремятся уменьшить необходимость передачи активов на постоянное хранение централизованным посредникам.

 

Современная архитектура dYdX сохраняет этот децентрализованный подход, одновременно предоставляя рынки, предназначенные для активной торговли деривативами.

 

Самостоятельное хранение активов может снизить некоторые риски контрагента, связанные с централизованным хранением, однако создаёт другие риски, касающиеся безопасности кошельков, блокчейн-инфраструктуры, смарт-контрактов, ликвидации позиций и ошибок пользователей.

 

Децентрализованное управление

 

Управление экосистемой остаётся одной из ключевых функций DYDX с момента запуска токена.

 

В анализе CoinW за 2021 год DYDX был определён как токен управления экосистемой протокола.

 

Механизмы управления позволяют владельцам токенов, соответствующим установленным требованиям, участвовать в принятии решений относительно экосистемы, а не оставлять все решения по протоколу исключительно за централизованной компанией.

 

По мере перехода экосистемы к dYdX Chain управление продолжало играть важную роль в развитии сети.

 

Стейкинг в сети

 

В современной архитектуре dYdX Chain токены DYDX можно передавать в стейкинг валидаторам для участия в обеспечении безопасности сети.

 

Валидаторы участвуют в достижении консенсуса и поддержании работы блокчейна, а держатели токенов могут делегировать им DYDX.

 

Таким образом, помимо функции управления, DYDX выполняет функцию обеспечения безопасности сети.

 

Тем не менее стейкинг сопряжён с рисками. Перед участием пользователям следует разобраться в эффективности работы валидаторов, механизмах делегирования, действующих правилах сети и потенциальных рисках стейкинга.

 

Стимулирование сообщества

 

Программы стимулирования сообщества играли важную роль в первоначальном распределении DYDX.

 

В анализе CoinW за 2021 год были задокументированы распределения для ретроактивных вознаграждений, торговых вознаграждений пользователей, вознаграждений поставщикам ликвидности, стейкинга ликвидности, страхового стейкинг-пула и казначейства сообщества.

 

В совокупности эти категории составляли 50% первоначального распределения одного миллиарда токенов.

 

Такая структура была призвана передать значительную часть DYDX пользователям и другим участникам, вносящим вклад в развитие экосистемы.

 

Влияние на криптовалютную индустрию

 

dYdX стал важным примером того, как сложные операции с деривативами могут переходить с централизованных бирж на децентрализованную инфраструктуру.

 

Раннее внедрение модели книги ордеров продемонстрировало, что децентрализованным биржам необязательно полагаться исключительно на автоматизированных маркетмейкеров.

 

Эволюция протокола также отражает более широкую тенденцию в криптовалютной инфраструктуре: успешные приложения со временем могут стремиться получить больший контроль над базовой блокчейн-средой.

 

Первоначально dYdX разрабатывался на инфраструктуре Ethereum, затем использовал технологию второго уровня на базе StarkWare и в конечном итоге перешёл к собственному блокчейну, предназначенному для конкретного приложения.

 

Эта последовательность демонстрирует компромиссы, с которыми сталкиваются децентрализованные приложения при выборе между использованием существующей инфраструктуры и созданием специализированных сетей.

 

Механизмы управления DYDX и блокчейн dYdX Chain также показывают, как могут изменяться функции токенов. Изначально DYDX позиционировался преимущественно как инструмент управления, стимулирования и получения преимуществ, связанных с комиссиями, тогда как современный блокчейн добавляет ему функцию обеспечения безопасности сети посредством стейкинга.

 

Трейдеры, изучающие DYDX, могут отслеживать цены криптовалют в реальном времени на CoinW, чтобы сравнивать его рыночную активность с другими активами из сфер DeFi, деривативов и блокчейн-технологий.

 

Роль DYDX

 

DYDX выполняет функции токена управления и участия в работе сети в экосистеме dYdX.

 

Управление было одной из первоначально задокументированных функций токена. В анализе проекта CoinW за 2021 год DYDX описывался как токен управления экосистемой протокола.

 

Современная архитектура dYdX Chain расширяет роль токена на сферу сетевой безопасности. Держатели DYDX могут размещать токены в стейкинге или делегировать их в сети, работающей на основе валидаторов.

 

DYDX также является передаваемым криптоактивом и может торговаться независимо от непосредственного участия в управлении dYdX или стейкинге.

 

Основные функции DYDX

Роль	Функция
Управление	Поддерживает децентрализованное принятие решений в экосистеме dYdX
Безопасность сети	DYDX можно размещать в стейкинге или делегировать валидаторам dYdX Chain
Участие сообщества	Обеспечивает участие держателей токенов в децентрализованном управлении и принятии решений об экосистеме
Исторические программы стимулирования	Первоначальная токеномика включала распределения для торговли, ликвидности, ретроактивных вознаграждений, стейкинга и казначейства
Передаваемый актив	DYDX можно переводить через совместимую инфраструктуру
Торговля	DYDX доступен для торговли на поддерживаемых спотовых рынках и рынках деривативов

 

Как dYdX работает на практике?

 

• Трейдеры получают доступ к децентрализованным рынкам: dYdX предоставляет рынки бессрочных контрактов на различные криптоактивы с использованием блокчейн-инфраструктуры.

   

• Ордера поступают в торговую среду на основе книги ордеров: dYdX использует инфраструктуру книги ордеров, а не полагается исключительно на модель AMM.

   

• Трейдеры могут открывать длинные и короткие позиции: бессрочные контракты позволяют выражать ожидания роста или снижения рынка без фиксированной даты истечения срока действия контракта.

   

• Маржа определяет размер позиции с кредитным плечом: пользователи, торгующие с плечом, должны поддерживать достаточное обеспечение в соответствии с действующими требованиями.

   

• Ликвидация применяется к позициям с недостаточным обеспечением: позиции, которые перестают соответствовать маржинальным требованиям, могут быть ликвидированы.

   

• dYdX Chain обрабатывает текущие операции протокола: экосистема перешла от прежней архитектуры второго уровня Ethereum, описанной в 2021 году, к новой инфраструктуре.

   

• Валидаторы обеспечивают безопасность блокчейна: DYDX можно размещать в стейкинге или делегировать в рамках участия в работе сети.

   

• Управление влияет на развитие экосистемы: держатели DYDX могут участвовать в процедурах децентрализованного управления.

   

Известные цитаты

 

В исследовании CoinW за 2021 год dYdX описывался как «один из ведущих проектов в сфере децентрализованных деривативов».

 

В том же историческом анализе подчёркивалось важное на тот момент архитектурное отличие: «В отличие от децентрализованных бирж с моделью AMM, dYdX использует модель книги ордеров».

 

Эти наблюдения отражают две характеристики, ставшие важными для позиционирования dYdX: раннюю специализацию на децентрализованных деривативах и использование торговой инфраструктуры на основе книги ордеров.

 

С тех пор технология, лежащая в основе этой торговой системы, существенно изменилась, что привело к созданию современной архитектуры dYdX Chain.

 

Историческое значение, стоимость и перспективы развития

 

Историческое значение: dYdX тесно связан с развитием децентрализованных бессрочных фьючерсов и профессиональной торговли на блокчейне.

 

История проекта охватывает несколько поколений блокчейн-инфраструктуры: от ранних реализаций на базе Ethereum до торговли на втором уровне с использованием StarkWare и, наконец, независимого блокчейна dYdX Chain.

 

Этот путь делает dYdX примером DeFi-приложения, которое превратилось в экосистему с собственной специализированной блокчейн-инфраструктурой.

 

Проект также помог продемонстрировать, что торговля деривативами на основе книги ордеров может стать значимым направлением децентрализованных финансов.

 

Стоимость: dYdX представляет собой децентрализованный протокол и блокчейн-экосистему, поэтому традиционный показатель чистой стоимости компании не подходит для его оценки.

 

Более полезными показателями являются объём торгов, открытый интерес, рыночная ликвидность, количество активных трейдеров, сетевая активность, участие валидаторов, стейкинг, рыночная капитализация DYDX и участие в управлении. Эти показатели меняются со временем.

 

Перспективы развития: будущее dYdX зависит от способности его децентрализованной торговой инфраструктуры сохранять конкурентоспособность по отношению к централизованным биржам и другим децентрализованным платформам бессрочных контрактов.

 

К важным направлениям для наблюдения относятся торговая ликвидность, доступность рынков, качество исполнения ордеров, надёжность сети, децентрализация валидаторов, участие в управлении, рост пользовательской базы, разработка продуктов и безопасность dYdX Chain.

 

Для самого токена DYDX также имеют значение эффективность механизмов управления и состояние экосистемы стейкинга, поскольку теперь токен непосредственно участвует в работе сети и обеспечении её безопасности.

 

Ключевые особенности токеномики DYDX

 

В аналитическом отчёте CoinW за сентябрь 2021 года была задокументирована первоначальная общая эмиссия в размере 1 000 000 000 DYDX.

 

Первоначальное распределение токенов предусматривало выделение долей программам сообщества, инвесторам, действующим сотрудникам и консультантам, а также будущим сотрудникам и консультантам.

 

В совокупности 50% первоначального распределения приходилось на категории, связанные с сообществом.

 

Оставшаяся часть первоначального распределения включала 27,7% для инвесторов, 15,3% для сотрудников и консультантов, связанных с dYdX Trading или фондом, и 7% для будущих сотрудников и консультантов.

 

Первоначальное распределение токенов DYDX, задокументированное CoinW в 2021 году

Категория	Доля
Вознаграждения пользователей за торговлю	25%
Ретроактивные вознаграждения	7,5%
Вознаграждения поставщикам ликвидности	7,5%
Казначейство сообщества	5%
Страховой стейкинг-пул	2,5%
Пул стейкинга ликвидности	2,5%
Инвесторы	27,7%
Сотрудники и консультанты	15,3%
Будущие сотрудники и консультанты	7%
Итого	100%

 

В этой таблице представлено первоначальное распределение токенов, задокументированное CoinW в 2021 году. Некоторые механизмы, связанные с прежним протоколом на базе Ethereum, впоследствии изменились в ходе перехода dYdX на dYdX Chain.

 

Распределение для сообщества

 

Половина первоначального распределения DYDX была предназначена для программ, связанных с сообществом.

 

Наибольшая доля — 25% — выделялась на торговые вознаграждения пользователей, за ней следовали ретроактивные вознаграждения и вознаграждения поставщикам ликвидности, по 7,5% на каждую категорию.

 

Ещё 5% направлялось в казначейство сообщества, а страховой стейкинг-пул и пул стейкинга ликвидности получали по 2,5% каждый.

 

Такое распределение отражает первоначальную стратегию распространения DYDX среди пользователей и участников, способствовавших активности и ликвидности протокола.

 

Распределение для инвесторов

 

Первоначальная токеномика предусматривала выделение 27,7% DYDX инвесторам.

 

В исследовании CoinW за 2021 год среди исторических инвесторов и сторонников проекта упоминались a16z, Paradigm, Polychain Capital, Three Arrows Capital и Брайан Армстронг (Brian Armstrong).

 

В том же отчёте указывалось, что к моменту публикации dYdX привлёк более 95 млн долларов США в ходе нескольких раундов финансирования и не проводил ICO.

 

Распределение для участников проекта

 

При первоначальном распределении 15,3% токенов было выделено сотрудникам и консультантам, связанным с dYdX Trading или фондом, а ещё 7% — будущим сотрудникам и консультантам.

 

В совокупности эти категории составляли 22,3% первоначального распределения.

 

Распределение токенов и графики их разблокировки важны для анализа рынка, поскольку изменения объёма токенов в обращении могут влиять на ликвидность и потенциальное давление со стороны продавцов.

 

Управление DYDX

 

Управление является одной из наиболее давних функций DYDX.

 

Уже в отчёте CoinW за 2021 год DYDX определялся как токен управления экосистемой.

 

Механизмы управления позволяют держателям токенов участвовать в децентрализованном принятии решений и влиять на развитие экосистемы.

 

Поскольку механизмы управления могут меняться, пользователям следует обращаться к актуальным интерфейсам и документации dYdX, чтобы узнать последние требования к предложениям, голосованию, делегированию и участию.

 

Стейкинг DYDX

 

За время развития dYdX механизмы стейкинга существенно изменились.

 

В анализе CoinW за 2021 год описывались отдельные страховой пул и пул стейкинга ликвидности, связанные с прежней архитектурой протокола.

 

В современной dYdX Chain токен DYDX используется в модели обеспечения безопасности сети на основе валидаторов.

 

Держатели DYDX могут делегировать токены валидаторам, связывая владение токенами с обеспечением безопасности и функционирования блокчейна.

 

Эти две модели не следует путать: распределение токенов для стейкинг-пулов в 2021 году относится к исторической токеномике, тогда как современный стейкинг связан с dYdX Chain.

 

Каковы основные варианты использования DYDX?

 

• Управление: DYDX поддерживает децентрализованное принятие решений в экосистеме dYdX.

   

• Сетевой стейкинг: DYDX может участвовать в обеспечении безопасности dYdX Chain посредством стейкинга у валидаторов и делегирования.

   

• Участие сообщества: токен связывает его держателей с процессами управления и развития экосистемы.

   

• Исторические программы стимулирования экосистемы: первоначальное распределение включало торговые вознаграждения, вознаграждения поставщикам ликвидности, ретроактивные вознаграждения, стейкинг-пулы и казначейство сообщества.

   

• Передача стоимости: DYDX можно переводить с использованием совместимой блокчейн-инфраструктуры.

   

• Спотовая торговля: DYDX можно покупать и продавать на поддерживаемых спотовых рынках.

   

• Торговля деривативами: трейдеры также могут получать ценовую экспозицию к DYDX с использованием кредитного плеча через поддерживаемые рынки бессрочных фьючерсов.

   

Какие риски и этические проблемы связаны с DYDX?

 

• Волатильность цены токена: цена DYDX может значительно изменяться под влиянием рыночных условий, развития протокола и настроений на криптовалютном рынке.

   

• Риск деривативов: dYdX специализируется преимущественно на торговле бессрочными контрактами, которая может предполагать использование кредитного плеча и приводить к значительным убыткам.

   

• Риск ликвидации: позиции с кредитным плечом могут автоматически закрываться, если обеспечение опускается ниже необходимого уровня.

   

• Риск ставки финансирования: бессрочные позиции могут предполагать регулярные платежи по финансированию, влияющие на стоимость удержания позиции.

   

• Риск блокчейна: современная экосистема зависит от постоянной безопасности и надёжности dYdX Chain.

   

• Риск валидаторов: пользователи, делегирующие DYDX, частично зависят от эффективности работы валидаторов и правил участия в сети.

   

• Концентрация управления: участники, контролирующие крупные объёмы DYDX, могут оказывать большее влияние на результаты голосования и управленческие решения.

   

• Риск ликвидности: ликвидность и глубина рынка могут существенно различаться между рынками бессрочных контрактов, особенно в периоды высокой волатильности.

   

• Риск эволюции протокола: dYdX пережил несколько крупных архитектурных миграций, а будущие обновления могут сопровождаться техническими или операционными трудностями.

   

• Конкуренция: dYdX конкурирует с централизованными биржами деривативов и растущим числом децентрализованных платформ бессрочных контрактов.

   

• Риски смарт-контрактов и программного обеспечения: децентрализованная торговая инфраструктура может содержать уязвимости, несмотря на тестирование и применение мер безопасности.

   

• Регуляторная неопределённость: торговля деривативами, децентрализованные финансы, токены управления и блокчейн-сети могут сталкиваться с меняющимися нормативными требованиями в разных юрисдикциях.

   

Как начать пользоваться DYDX?

 

• Изучите историю dYdX и научитесь различать прежнюю архитектуру Ethereum/StarkWare и современную dYdX Chain.

   

• Прежде чем приобретать токен для участия в экосистеме, ознакомьтесь с механизмами управления DYDX и действующими возможностями стейкинга.

   

• Перед использованием децентрализованных деривативов изучите риски бессрочных фьючерсов, кредитного плеча, маржинальных требований, ставок финансирования и ликвидации.

   

• Покупайте или продавайте DYDX через спотовую торговую пару DYDX/USDT на CoinW.

   

• Опытные трейдеры деривативов могут использовать бессрочные фьючерсы DYDX/USDT на CoinW, учитывая риски кредитного плеча, финансирования и ликвидации.

   

• При самостоятельном хранении активов перед переводом токенов убедитесь, что выбрана правильная сеть DYDX и используется совместимый кошелёк.

   

• Следите за управлением dYdX, участием в стейкинге, сетевой активностью, объёмами торгов, ликвидностью, открытым интересом, обновлениями протокола и общей ситуацией на рынке деривативов.

   

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

 

1. Что такое dYdX?

   dYdX — это децентрализованная торговая экосистема, ориентированная преимущественно на рынки бессрочных криптовалютных контрактов. Современная платформа работает на специально созданном блокчейне dYdX Chain.

    

2. Что такое DYDX?

   DYDX — это токен управления и участия в работе сети, связанный с экосистемой dYdX.

    

3. dYdX построен на Ethereum?

   Ранние версии dYdX работали на инфраструктуре Ethereum. В анализе CoinW за 2021 год описывается версия второго уровня Ethereum на базе StarkWare. Современный протокол перешёл на независимый блокчейн dYdX Chain.

    

4. Чем можно торговать на dYdX?

   dYdX специализируется на децентрализованных бессрочных фьючерсах на широкий спектр криптовалют. Перечень доступных рынков может изменяться по мере развития платформы.

    

5. Использует ли dYdX книгу ордеров?

   Да. Торговля на основе книги ордеров является одной из определяющих особенностей dYdX. В исследовании CoinW за 2021 год она особо выделялась как отличие от децентрализованных бирж, использующих модель AMM.

    

6. Какова первоначальная эмиссия токена DYDX?

   В анализе проекта CoinW за 2021 год была задокументирована первоначальная общая эмиссия в размере 1 000 000 000 DYDX.

    

7. Как первоначально распределялись токены DYDX?

   Первоначальное распределение предусматривало 50% для программ сообщества, 27,7% для инвесторов, 15,3% для сотрудников и консультантов и 7% для будущих сотрудников и консультантов.

    

8. Для чего используется DYDX?

   DYDX поддерживает децентрализованное управление и в современной архитектуре dYdX Chain может участвовать в обеспечении безопасности сети посредством стейкинга у валидаторов и делегирования.

    

9. Можно ли размещать DYDX в стейкинге?

   Да. В современной архитектуре dYdX Chain токены DYDX можно размещать в стейкинге или делегировать валидаторам в рамках модели обеспечения безопасности сети.

    

10. Проводил ли dYdX ICO?

    В исследовании CoinW за сентябрь 2021 года сообщалось, что dYdX привлёк более 95 млн долларов США в ходе нескольких раундов финансирования, но не проводил ICO.

     

11. Кто инвестировал в dYdX?

    В историческом исследовании CoinW среди инвесторов упоминались a16z, Paradigm, Polychain Capital, Three Arrows Capital и Брайан Армстронг. Эти сведения относятся к истории финансирования проекта и не описывают его нынешнюю структуру собственности или управления.

     

12. Каковы основные риски DYDX?

    К рискам относятся волатильность цены токена, концентрация управления, риски сети и валидаторов, ограничения ликвидности, конкуренция между протоколами, технические уязвимости и регуляторная неопределённость.

     

13. Опасна ли торговля бессрочными фьючерсами на dYdX?

    Да. Бессрочные фьючерсы могут предполагать использование кредитного плеча, платежи по финансированию и ликвидацию. Трейдеры могут быстро потерять капитал, если рынок движется против их позиций с кредитным плечом.

     

14. Можно ли торговать DYDX на спотовом рынке CoinW?

    Да. DYDX можно покупать и продавать через спотовую торговую пару DYDX/USDT на CoinW.

     

15. Можно ли торговать фьючерсами DYDX на CoinW?

    Да. CoinW предоставляет рынок бессрочных фьючерсов DYDX/USDT для трейдеров, желающих получить доступ к деривативам.

     

Заключение

 

dYdX — это децентрализованная экосистема деривативов, которая значительно изменилась со времён первых версий на базе Ethereum.

 

В исследовании CoinW за 2021 год dYdX описывался как одна из ведущих децентрализованных бирж бессрочных контрактов, работавшая на инфраструктуре второго уровня Ethereum с использованием технологии StarkWare и модели торговли на основе книги ордеров.

 

Впоследствии экосистема перешла к независимому блокчейну dYdX Chain, превратив dYdX из приложения, построенного преимущественно на внешней инфраструктуре Ethereum, в торговую экосистему с собственным специализированным блокчейном.

 

Токен DYDX развивался вместе с этим переходом. Управление осталось его ключевой функцией, а современный блокчейн также позволяет DYDX участвовать в обеспечении безопасности сети посредством стейкинга и делегирования валидаторам.

 

Первоначальная токеномика, задокументированная CoinW, предусматривала распределение 50% от одного миллиарда токенов на программы сообщества, 27,7% инвесторам, 15,3% сотрудникам и консультантам и 7% будущим сотрудникам и консультантам.

 

Трейдерам и потенциальным держателям токена важно отслеживать активность dYdX Chain, объёмы торговли бессрочными контрактами, ликвидность, открытый интерес, участие валидаторов, управление, динамику предложения токенов, обновления протокола, безопасность и конкуренцию в сфере децентрализованных деривативов.

 

Источники и ссылки

 

• Официальный сайт dYdX

   

• Исследование CoinW: анализ проекта биржи dYdX (DYDX)

   

• Спотовая торговля CoinW: DYDX/USDT

   

• Фьючерсы CoinW: бессрочные контракты DYDX/USDT

   

 

Зарегистрируйтесь на CoinW, чтобы легко покупать, продавать и управлять криптовалютами.

 

О CoinW: CoinW — международная платформа для торговли криптовалютами, основанная в 2017 году и предлагающая широкий выбор спотовых и фьючерсных рынков.